Edison annuncia la firma dell’accordo di cessione di Edison Exploration and Production a Energean Oil and Gas

Edison annuncia la firma dell’accordo con Energean Oil and Gas per la vendita del 100% di Edison Exploration and Production (E&P) e delle sue partecipazioni nel settore esplorazione e produzione di idrocarburi. La firma segue il via libera all’operazione da parte del Consiglio di Amministrazione di Edison del 3 luglio 2019.

Milano (Italia), 4 luglio 2019 – Edison annuncia la firma dell’accordo con Energean Oil and Gas per la vendita del 100% di Edison Exploration and Production (E&P) e delle sue partecipazioni nel settore esplorazione e produzione di idrocarburi (olio e gas naturale). Il Consiglio di Amministrazione ha approvato l’operazione il 3 luglio 2019.

Il prezzo dell’operazione è stato determinato sulla base di un enterprise value pari a 750 milioni USD, ed è previsto un corrispettivo aggiuntivo di 100 milioni USD all’avvio della produzione del giacimento di gas di Cassiopea in Italia. Inoltre, Edison avrà diritto a royalties associate a ulteriori potenziali sviluppi in Egitto che porterebbero il valore aggregato vicino a 1 miliardo di USD. L’operazione include anche il trasferimento all’acquirente dei futuri obblighi di decomissioning.

A Edison Exploration and Production fanno capo tutte le attività, i titoli minerari e le partecipazioni societarie del settore idrocarburi in Italia e all’estero di Edison. In particolare, Edison E&P ha un portafoglio di circa 90 licenze in 9 Paesi nel Mediterraneo e nel Nord d’Europa corrispondenti a una produzione in quota di 49.000 barili al giorno al 31.12.2018.

A seguito dell’operazione di cessione, alla luce delle evoluzioni intervenute nel primo semestre 2019, in particolare sul piano regolamentare e in termini di andamento dello scenario di mercato del brent e del gas, e delle condizioni contrattuali in corso di finalizzazione, è prevista una svalutazione nel bilancio di Gruppo nell’ordine di 400/500 milioni di euro. Il Consiglio di Amministrazione di Edison si è riservato di svolgere adeguati approfondimenti sulla struttura del capitale di Edison, al fine di valutarne la possibile eccedenza rispetto alle esigenze di garanzia che lo stesso è chiamato ad assolvere, considerando che l’operazione determinerà l’uscita da un ambito di attività fortemente capital intensive, caratterizzato da elevata volatilità e rischi maggiori rispetto alle altre attività strategiche di Edison. Ciò nella prospettiva di un’eventuale riduzione del capitale ordinario in misura tale da consentire il ripianamento sia delle perdite pregresse sia di quelle che risulteranno dal bilancio 2019.

Energean Oil and Gas si è impegnata a garantire un futuro di sviluppo per l’area di business E&P e per le persone impiegate nella società ed è il soggetto ideale per liberare tutto il potenziale del business.

Il personale coinvolto nell’operazione ammonta complessivamente a 282 persone alla data del 30 giugno 2019. Edison Exploration & Production si avvale anche dello staff della operating company egiziana Abu Qir Petroleum (AQP). Nei confronti del personale acquisito Energean Oil and Gas è impegnata ad assicurare particolari condizioni di tutela, tenuto conto delle specifiche condizioni normative che regolano il rapporto di lavoro e le prassi di mercato esistenti nei diversi Paesi.

Il closing dell’operazione con Energean Oil and Gas è previsto entro la fine del 2019 ed è soggetto alle approvazioni necessarie per questo tipo di operazioni, tra cui quella del Ministero dello Sviluppo Economico.

Le risorse finanziarie derivanti da questa operazione sosterranno il piano di sviluppo strategico di Edison che prevede investimenti assai significativi in Italia nel triennio 2019-2021 destinati, prevalentemente, allo sviluppo di capacità di generazione da fonti rinnovabili e gas, nonché al rafforzamento della presenza della società sul mercato dei clienti finali e dei servizi di efficienza energetica.

L’obiettivo strategico che si pone la società è quello di produrre entro il 2030 il 40% della propria energia da fonti rinnovabili e un target di emissioni pari a 0,26 kilogrammi di CO₂ a kilowattora prodotto. In questo modo, Edison contribuisce fattivamente alla transizione energetica mettendo a disposizione del Paese un mix di fonti di generazione bilanciato, in grado di garantire la sicurezza e la flessibilità del sistema energetico nazionale.

Edison, con 91 centrali idroelettriche (di cui 53 mini-idroelettriche), 45 campi eolici e 65 impianti fotovoltaici, ha in Italia una capacità installata di 1.900 megawatt nelle fonti rinnovabili con oltre 4.000 gigawattora di energia elettrica prodotti nel 2018 (21% della produzione totale di energia elettrica della Società, di cui 3.000 gigawattora da impianti idroelettrici e 1.000 gigawattora da campi eolici).